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Premessa

 

 

Prima di esporre i cardini su cui si basa la metodologia CLISTRATEGY è necessario fare alcune premesse:

1) non si tratta di anali tecnica, ma di un sistema basato su indicatori di natura finanziaria ed economici
2) nell’esposizione della metodologia saranno citati alcuni strumenti finanziari (etf e fondi comuni) al solo scopo di fornire un’esempio pratico di asset allocation costruita con il ns indicatore. Non è nostra intenzione od interesse sollecitare l’investimento in tali valori mobiliari. Il portafoglio può essere replicato con diversi prodotti finanziari.
3) non si tratta di una strategia di investimento a breve termine, ma di medio/lungo termine finalizzata alla crescita del capitale nel tempo
4) il sistema non è finalizzato alla ricerca di titolo in cui investire (stock picking), ma vuole essere di supporto per la scelta del momento più opportuno per prendere posizione sui mercati finanziari (market timing)
5) si prega di prendere visione della pagina INFORMAZIONI LEGALI

Alla base della metodologia con cui vengono costruiti i portafogli della serie CLISTRATEGY vi è la convinzione che nel lungo periodo il valore del mercato azionario rispecchi la situazione economica e quindi il valore delle aziende.
Dato che tali aziende sono inserite in un tessuto economico da cui sono influenzate ne deriva che se il contesto economico è in salute e cresce anche le aziende nel loro complesso prospereranno.
Il nostro obiettivo è quindi stabilire tramite l’analisi di dati economici lo stato di salute dell’economia per individuare periodi di espansione o recessione economica che possono impattare positivamente o negativamente sui valori azionari.
La scelta di utilizzare strumenti finanziari quali etf o fondi comuni e non titoli singoli è dettata dalla necessità di semplificare la gestione del portafoglio, dalla maggiore diversificazione offerta rispetto ai singoli titoli e dal fatto che in fase dei espansione economica i valori azionari nel loro complesso aumentano e quindi un strumento finanziario che replichi il mercato consentirà di partecipare a tale rialzo.
Il lettore, qualora ritenga valida la metodologia, potrà comunque replicare i segnali del sistema costruendo un portafoglio più elaborato o ancora più semplice limitandosi ad acquistare un unico strumento finanziario azionario (sempre nel rispetto del proprio profilo di rischio).

Tuttavia eventi imprevisti possono modificare repentinamente gli scenari ed avere un impatto tale sui mercati finanziari da modificare l’economia reale (es crisi Lehman Brothers). Si è quindi ritenuto opportuno introdurre alcuni indicatori di natura finanziaria (Premio al rischio e Stress dei mercati finanziari) il cui compito è di fungere da stop loss segnalando situazioni di mercato anomale che potrebbero comportare o segnalare inversioni dei mercati finanziari.

La metodologia CLISTRATEGY è volutamente semplificata (in alcuni aspetti banale) per due motivi:

– siamo convinti che la semplicità paghi e che un sistema facile da capire ed interpretare sia più facile da gestire e seguire nel tempo
– per facilitare la sua esposizione. Il segnale (BUY / SELL) prodotto dal nostro sistema è il risultato dell’elaborazione di tre indicatori che andremo a presentare nelle prossime sezioni.

Iniziamo con il Premio al rischio

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Il premio al rischio
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Stress mercati